Petrobras. Relacionamento com Investidores

Petrobras

Relações com Investidores

Recompra de Ações

Rio de Janeiro, 15 de dezembro de 2006 – PETRÓLEO BRASILEIRO S/A - PETROBRAS, [Bovespa: PETR3/PETR4, NYSE: PBR/PBRA, Latibex: XPBR/XPBRA], uma companhia brasileira de energia com atuação internacional, comunica que o Conselho de Administração, nos termos do Artigo 29, inciso II do Estatuto Social, de sua Política de Recompra de Ações e da legislação em vigor, autorizou nesta data a recompra de ações preferenciais em circulação da Petrobras para futuro cancelamento, utilizando-se recursos de reservas de lucros com as seguintes condições:

a) Objetivo: reduzir o excedente de caixa e adequar a estrutura de capital, contribuindo para redução do custo de capital da Petrobras;

b) Quantidade: até 91.500.000 (noventa e um milhões e quinhentas mil) ações preferenciais, correspondendo a 4,9% do total desta classe de ação em circulação, que é de 1.850.364.700 (um bilhão, oitocentos e cinqüenta milhões, trezentos e sessenta e quatro mil, e setecentos);

c) Preço: a aquisição será realizada em Bolsa de Valores, aos valores de mercado nas datas das aquisições, ao longo do prazo da
recompra;

d) Instituições financeiras intermediárias:
i.) Bradesco SA. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários - Av. Ipiranga 282/13º, 14º, 15º andares – Centro - São Paulo – SP CEP. 01046-920ii.) CITIGROUP GMB CCTVM - Av. Paulista 1111/12º andar São Paulo – SP CEP. 01311-920
iii.) CITIGROUP Global Markets - 390 Greenwich Street 5th Floor New York, NY – 10013 iv.) Credit Suisse Brasil SA. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários - Av. Brigadeiro
Faria Lima 3064/13º andar São Paulo – SP CEP. 01451-000 v.) Itaú Corretora de Valores - Av. Engenheiro Armando de Arruda Pereira 707/15º andar São Paulo – SP CEP. 04309-010
vi.) JP Morgan CCVM SA. - Av. Brigadeiro Faria Lima 3729/13º andar São Paulo – SP CEP 04538-905
vii.) JP Morgan Securities Inc. - 277 Park Avenue 9th Floor New York, NY
viii.) Morgan Stanley Dean Witter CTVM SA - Av. Presidente Juscelino Kubitschek 50/8º andar São Paulo – SP CEP. 04543-000
ix.) Morgan Stanley & CO. Incorporated - 1585 Broadway, New York, NY, 10036 - Estados Unidos da Américax.) Santander Brasil
Corretora de Títulos e Valores Mobiliários - Rua Hungria 1400/4ºandar – Jardim Europa São Paulo – SP CEP. 01455-000;

e) prazo: até 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias contados a partir desta data.

Atendendo a sua política de recompra de ações, o Conselho de Administração entendeu que a atual situação de caixa permite a implementação de um programa com esta finalidade sem comprometer o programa de investimentos ou substituir o pagamento de dividendos, enquanto são preservadas as metas operacionais e financeiras estabelecidas no Planejamento Estratégico. Há ainda no entendimento do Conselho sinais de defasagem no preço da ação, à luz das perspectivas de crescimento e rentabilidade da Companhia.
Nos últimos três anos houve sensível melhora nos indicadores financeiros da Petrobras. O índice de alavancagem (endividamento líquido/passivo líquido) em BRGAAP caiu de 53% em dezembro/2002 para 17% em setembro/2006 (55% para 18% em USGAAP) enquanto as metas financeiras do Planejamento Estratégico apontam para um patamar de 25% para este indicador. Esta melhora sensível na liquidez da companhia está também refletida na sua classificação de risco pela agência Moody’s que, após o rebaixamento de agosto/2002 para o nível Ba2, foi sucessivamente elevada para Ba1 em setembro/2004, e Baa2 em outubro 2005, esta classificação já sendo considerada como grau de investimento.
Em outubro/2006, a companhia captou US$500 milhões no mercado internacional, por dez anos, oferecendo rendimento de 6,185% ao ano, somente 1,55% acima de títulos do Governo norte-americano de duração semelhante. À luz destas taxas, das perspectivas de crescimento da companhia em comparação com a valorização de mercado atual de suas ações, e das condições vigentes e projetadas para o mercado internacional de petróleo, dentre outras alternativas examinadas, o Conselho de Administração considerou a recompra de ações como a forma mais eficaz para reduzir no curto prazo o custo financeiro da Petrobras.


 

Almir Guilherme Barbassa
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

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