Petrobras - Relaciones con los Inversores

Petrobras

Relaciones con los Inversores

Recompra de Acciones

Rio de Janeiro, 15 de diciembre de 2006. – PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS, [Bovespa: PETR3/PETR4, NYSE: PBR/PBRA, Latibex: XPBR/XPBRA, BCBA: APBR/APBRA], una compañía brasileña de energía con actuación internacional, comunica que el Consejo de Administración, conforme a los términos del Artículo 29, inciso II del Estatuto Social, de su Política de Recompra de Acciones y de la Legislación en vigor, ha autorizado en la presente fecha la recompra de acciones preferidas en circulación de Petrobras para una futura cancelación, utilizando recursos de reservas de ganancias con las siguientes condiciones:
a) Objetivo: reducir el excedente de caja y adecuar la estructura de capital, contribuyendo a la reducción del costo de capital de Petrobras;
b) Cantidad: hasta 91.500.000 (noventa y un millones quinientos mil) acciones preferidas, lo que corresponde al 4,9 por ciento del total de esta clase de acción en circulación, que es de 1.850.364.700 (mil ochocientos cincuenta millones trescientos sesenta y cuatro mil setecientos);
c) Precio: la adquisición se realizará en Bolsa de Valores, por los valores de mercado en las fechas de las adquisiciones, a lo largo del plazo de recompra;
d) Instituciones financieras intermediarias:i.) Bradesco SA. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários - Av. Ipiranga 282/13º, 14º,
15º andares – Centro - São Paulo – SP CEP. 01046-920
ii.) CITIGROUP GMB CCTVM - Av. Paulista 1111/12º andar São Paulo – SP CEP.
01311-920
iii.) CITIGROUP Global Markets - 390 Greenwich Street 5th Floor New York, NY – 10013
iv.) Credit Suisse Brasil SA. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários - Av. Brigadeiro Faria Lima 3064/13º andar São Paulo – SP CEP. 01451-000
v.) Itaú Corretora de Valores - Av. Engenheiro Armando de Arruda Pereira 707/15º andar São Paulo – SP CEP. 04309-010
vi.) JP Morgan CCVM SA. - Av. Brigadeiro Faria Lima 3729/13º andar São Paulo – SP CEP 04538-905
vii.) JP Morgan Securities Inc. - 277 Park Avenue 9th Floor New York, NY
viii.) Morgan Stanley Dean Witter CTVM SA - Av. Presidente Juscelino Kubitschek 50/8º andar São Paulo – SP CEP. 04543-000
ix.) Morgan Stanley & CO. Incorporated - 1585 Broadway, New York, NY, 10036 -x.) Santander Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários - Rua Hungria 1400/4ºandar – Jardim Europa São Paulo – SP CEP. 01455-000;
e) plazo: hasta 365 (trescientos sesenta y cinco) días contados a partir de esta fecha.

Atendiendo a su política de recompra de acciones, el Consejo de Administración entendió que la actual situación de caja permite la implementación de un programa con esta finalidad sin comprometer el programa de inversiones o sustituir el pago de dividendos, mientras se preservan las metas operativas y financieras establecidas en la Planificación Estratégica.

Asimismo, en el entendimiento del Consejo hay señales de desfase en el precio de la acción, a la luz de las perspectivas de crecimiento y rentabilidad de la Compañía.En los últimos tres años ha habido una sensible mejora de los indicadores financieros de Petrobras. El índice de apalancamiento (endeudamiento neto/pasivo neto) en BRGAAP disminuyó del 53 por ciento en diciembre/2002 al 17 por ciento en septiembre/2006 (del 55% al 18% en USGAAP) mientras que las metas financieras de la Planificación Estratégica apuntan a
un nivel del 25 por ciento en ese indicador. Esta mejora sensible en la liquidez de la compañía también se refleja en su clasificación de riesgo por la agencia Moody’s que, tras su descenso en agosto/2002 al nivel Ba2, ha sido sucesivamente elevada a Ba1 en septiembre/2004, y Baa2 en octubre de 2005, esta clasificación ya está siendo considerada como grado de inversión.

En octubre/2006, la compañía captó US$500 millones en el mercado internacional, por diez años, ofreciendo un rendimiento del 6,185 por ciento al año, sólo un 1,55% por encima de los títulos del Gobierno estadounidense para una duración similar. A la luz de esas tasas, de las
perspectivas de crecimiento de la compañía en comparación con la valorización del mercado actual de sus acciones, y de las condiciones vigentes y proyectadas para el mercado internacional de petróleo, entre otras alternativas examinadas, el Consejo de Administración
consideró a la recompra de acciones como la manera más eficaz para reducir en el corto plazo el costo financiero de Petrobras.

 

Almir Guilherme Barbassa
Director Financiero y de Relaciones con Inversores
http://www.petrobras.com.br/ri
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